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美国70年来首次成为石油净出口国,5年前油价大跌的一幕或将重演

2019-12-16 16:36    来源:财经头条网

  美国能源部下属的独立机构美国能源信息管理局(EIA)在12月13日表示,9月,美国每天出口的石油(原油和其他石油产品)比进口量多89,000桶,这是迈向可持续的净出口国的重要里程碑,我们注意到,这是美国自1973年EIA开始每月记录以来的首次成为石油净出口国。

  根据EIA的数据,美国在2011年超过俄罗斯成为世界上最大的天然气生产国,并在2018年超过沙特成为世界上最大的石油生产国, 根据EIA在二周前(11月27日)发布的石油供需周报显示,美国当前石油日均产量大约为1290万桶,这一数字比沙特(1090万桶)和俄罗斯(1030万桶)现阶段的石油产量高出不少。

  但是,CNBC分析称,这并不意味着美国已经实现了能源独立,目前,美国仍然是主要的原油进口国,并依靠这些进口来满足需求,数据显示,美国今年9月石油出口同比上涨18%,日均大约876万桶,石油进口同比下降12%,日均867万桶左右,顺差比较小(9万桶)。

  The McGill International Review专栏作家Nick Chao认为,国际能源供应市场的变化似乎表明统冶了世界石油市场近50年的美国和沙特的石油美元协议可能提前结束,这将对全球油市和美元来说到底意味着什么呢?

  事实上,所有的石油公司都想发展新技术控制采油成本,采更多的油,成本越高赚钱就越不容易,也就越要发展更先进的技术,而2017年之前的美国都在主动推动经济全球化和石油美元,其本质就是要满足自身的能源战略需求,所以,从这一点来看,石油美元时代更像是美国经济的灰暗时期:对外部能源的高度依赖。

  要知道,现在美国通过炼油技术的改进和页岩油企业加速债务扩张刺激生产之际,正用尽办法想成为持续的主要能源出口国,因美油已经可以在更低的油价水平下盈利。

  据美银美林最新报告指出,在10年前,美国购买外国能源上的支出还高达GDP的3%,而到了今年10月,美国在能源上已经转为贸易盈余,到2025年,可能占全球原油和天然气总产量增量的一半左右。

  这也意味着美国将不再依赖于沙特等OPEC产油国的进口石油需求,而据权威机构预测,美国最快有可能在2035年前就彻底摆脱对中东石油的依赖,并将在国际能源的定价上也能获得更大话语权。

  这似乎也解释了Nick Chao所分析的石油美元或将提前陨落的部分原因,但事情并没有到此结束,越来越多的迹像表明,对于所有出口石油的公司来说,世界上石油美元可能不再那么重要。

  特别当人民币原油期货横空出世后,已经成为亚洲交易量最大的原油期货合约,最重要的,随着近期人民币国际化不断深入,尤其石油人民币体系的成形,这将逐渐替代或削弱石油美元的市场份额,动摇石油美元体系在全球数十年的主导地位,以及美债在全球范围内持续的市场需求。

  美国金融网站ZeroHedge在近日分析指出,随着美油产量和出口增加的预期,它对OPEC原油依赖的下滑很可能会导致2014年的一幕重演,当时在大量美油争夺市场份额之后,产油国们也纷纷开始增加原油产量挤占市场份额,结果导致油价出现断崖式的下跌,而去年11月沙特已经在开始研究OPEC解体的后果就是最好的注脚,而这背后的逻辑其实也很简单

  在2014年那次会议上,沙特认为,他们的减产没有任何意义,因此,他们开始采取夺回市场份额的策略,但石油价格下跌使欧佩克成员国付出了沉重代价,因此,在2016年11月的会议上,他们改变了战略,他们决定减产以支持价格,尽管这有助于美国页岩油生产商,但现在石油市场的变化似乎正在重演2014年的情景。

  根据国际能源署(IEA)在本周发布的最新报告,尽管欧佩克及其盟国(OPEC+)削减了石油,但2020年石油市场仍然面临供应过剩,IEA警告称:“即使他们严格遵守减产计划,明年上半年库存仍可能强劲增长”。

  OPEC+宣布在2020年3月前进一步削减50万桶/日,但这已经到了该组织削减石油生产量的极限,这使欧佩克及其盟国的总减产达到了170万桶/天,这延续了2016年底采取的限制生产的策略,该决定是继欧佩克在2014年11月的会议上宣布对美国页岩油生产商进行价格战之后的灾难性决定。

  而正是石油市场上有了这些变化,与此同时,沙特也已在寻找石油美元的替代品,目前,美国与其传统盟友的关系已出现了松动,特别在面对不断增产的低价页岩油抢占市场的背景下,这将迫使后者不得不寻求更加独立的立场,减少对美元的依赖,因为,中国市场对沙特原油的需求将超过美国。

  所以,沙特正在进行经济改革摆脱对石油美元的依赖,更希望通过该国最大石油公司沙特阿美上市来筹措大量资金,挖掘更多经济增长,从而摆脱过度依赖石油收入的现状,同时,沙特阿美还将会越来越多地把希望寄托在东方市场石油产品的供应链上,事实上,这就相当于通过很隐蔽的方式在去美元化,并正在一路向东寻找新朋友。

  分析认为,沙特也可能正在考虑与中国买家用人民币进行原油贸易结算,如果确定那么其他一些大的石油出口国很快将会跟随,整个原油市场都会追随,接受用人民币结算原油的新规则,或成提前终结石油美元最关健的一步。

沙特的一处油田/REUTERS

  对此,美国金融媒体MarketOrcale认为,这似乎正在成为中俄在能源领域去美元化的突破口,目前,中俄等多国为绕开美元结算石油采取了一定的现实步骤,尤其石油人民币体系的成形,这将逐渐削弱石油美元的市场份额,动摇石油美元在全球50多年的统治地位,以及美债在全球范围内持续的市场需求,这种冲击波可能在接下去以相同形式发挥其影响。

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